Den 10. maj 2019 forhøjede Trump-administrationen officielt 10 procents Section 301 straftold på 200 milliarder dollars import fra Kina til 25 procent.Tidligere på ugen truede præsident Trump gennem sit tweet yderligere med at indføre straftold på al import fra Kina, inklusive tøj og andre forbrugerprodukter.Den eskalerende toldkrig mellem USA og Kina har tiltrukket ny opmærksomhed på udsigterne for Kina som indkøbsdestination for tøj.Det er også særligt bekymrende, at straftolden vil føre til en prisstigning på det amerikanske marked, hvilket vil skade både modeforhandlere og forbrugere.
Ved at bruge EDITED, et big-data-værktøj til modeindustrien, har denne artikel til hensigt at undersøge, hvordan amerikanske tøjforhandlere justerer deres indkøbsstrategi for "Made in China" som svar på toldkrigen.Især baseret på en detaljeret analyse af priser, lager- og produktsortimentsoplysninger i realtid fra mere end 90.000 modeforhandlere og deres 300.000.000 beklædningsgenstande på lagerholdingsenhed (SKU), giver denne artikel mere indsigt i, hvad der er sker på det amerikanske detailmarked ud over, hvad handelsstatistikker på makroniveau typisk kan fortælle os.
Tre fund er værd at bemærke:
For det første henter amerikanske modemærker og detailhandlere mindre fra Kina, især i mængde.Faktisk, siden Trump-administrationen lancerede Section 301-undersøgelsen mod Kina tilbage i august 2017, var amerikanske tøjforhandlere begyndt at inkludere mindre "Made in China" i deres nye produkttilbud.Navnlig var antallet af "Made in China"-beklædnings-SKU'er, der nyligt blev lanceret på markedet, faldet betydeligt fra 26.758 SKU'er i første kvartal af 2018 til kun 8.352 SKU'er i første kvartal af 2019 (figur ovenfor).I samme periode forbliver amerikanske tøjforhandleres nye produkttilbud, der er hentet fra andre regioner i verden, stabile.
Ikke desto mindre er Kina i overensstemmelse med handelsstatistikken på makroniveau den største enkeltleverandør af tøj til det amerikanske detailmarked.For de beklædnings-SKU'er, der for nylig blev lanceret til det amerikanske detailmarked mellem januar 2016 og april 2019 (de seneste tilgængelige data), var de samlede SKU'er for "Made in Vietnam" kun en tredjedel af "Made in China", hvilket tyder på Kinas enestående produktions- og eksportkapacitet (dvs. bredden af produkter, Kina kan fremstille).
For det andet bliver beklædning "Made in China" dyrere på det amerikanske detailmarked, men forbliver generelt priskonkurrencedygtigt.Selvom Trump-administrationens Section 301-handling ikke har været rettet direkte mod beklædningsprodukter, er den gennemsnitlige detailpris for beklædning hentet fra Kina på det amerikanske marked ikke desto mindre blevet ved med at stige støt siden andet kvartal af 2018. Specifikt er den gennemsnitlige detailpris på tøj "Made i Kina” er steget markant fra 25,7 USD pr. enhed i andet kvartal af 2018 til 69,5 USD pr. af verden.Det er bemærkelsesværdigt, at tøj "Made in Vietnam" også bliver dyrere på det amerikanske detailmarked - en indikation af, at efterhånden som mere produktion flytter fra Kina til Vietnam, står beklædningsproducenter og eksportører i Vietnam over for et stigende omkostningspres.Til sammenligning forblev prisændringen på "Made in Cambodia" og "Made in Bangladesh" i samme periode relativt stabil.
For det tredje skifter amerikanske modeforhandlere, hvilke tøjprodukter de køber fra Kina.Som vist i nedenstående tabel har amerikanske tøjforhandlere indkøbt færre basismodeartikler med lavere værditilvækst (såsom toppe og undertøj), men mere sofistikerede og højere værditilvækstbeklædningskategorier (såsom kjoler og overtøj) fra Kina siden 2018. Dette resultat afspejler også Kinas fortsatte bestræbelser i de seneste år på at opgradere sin beklædningsfremstillingssektor og undgå blot at konkurrere på prisen.Den skiftende produktstruktur kunne også være en faktor, der bidrog til den stigende gennemsnitlige detailpris på "Made in China" på det amerikanske marked.
På den anden side anvender amerikanske detailhandlere en meget anderledes produktsortimentsstrategi for beklædning fra Kina i forhold til andre regioner i verden.I skyggen af handelskrigen kan amerikanske detailhandlere hurtigt flytte indkøbsordrer fra Kina til andre leverandører for basale modeartikler, såsom toppe, underdele og undertøj.Der ser dog ud til at være mange færre alternative indkøbsdestinationer for mere sofistikerede produktkategorier, såsom tilbehør og overtøj.På en eller anden måde, ironisk nok, kunne flytning til at købe mere sofistikerede produkter med højere værditilvækst fra Kina gøre amerikanske modemærker og detailhandlere endnu MERE sårbare over for toldkrigen, fordi der er færre alternative indkøbsdestinationer.
Som konklusion tyder resultaterne på, at Kina vil forblive en kritisk indkøbsdestination for amerikanske modemærker og detailhandlere i den nærmeste fremtid, uanset scenariet med toldkrigen mellem USA og Kina.I mellemtiden bør vi forvente, at amerikanske modevirksomheder fortsætter med at justere deres indkøbsstrategi for beklædning "Made in China" som reaktion på eskaleringen af toldkrigen.
Indlægstid: 14-jun-2022